GLS AI – Mikrofinanzfonds

Finanzielle Inklusion weltweit

Bankdienstleistungen für jede*n

Eine kambodianische Verkäuferin, eine Familie in der Mongolei, ein Mechaniker aus El Salvador: Gemeinsam haben diese Menschen, dass sie sich einen Zugang zu Krediten aber vor allem zu verlässlichen Sparangeboten und Versicherungen wünschen.

Der Ansatz des GLS Alternative Investments – Mikrofinanzfonds ist es, jedem Menschen, unabhängig von seinem Lebensort, den Zugang zu gängigen Bankdienstleistungen zu ermöglichen. Hierfür finanziert der Fonds Mikrofinanzinstitute (MFI) in Südosteuropa, Lateinamerika, Asien und Afrika.

Besonderheiten

  • Eigener Anlagebeirat (legt Positiv- sowie Ausschlusskriterien fest; überwacht deren Einhaltung)
  • jährlicher Investitionsbericht schafft Transparenz bezüglich der Investitionen
  • umfangreiche Kontrollen zum Sättigungsgrad der Kreditversorgung vor Ort
  • Arbeitsweisen, Kreditbedingungen, Management, wirtschaftliche Stabilität und Zukunftsfähigkeit der Mikrofinanzinstitute werden geprüft

Anlegen 

 

Chancen

  • Teilnahme an der Entwicklung des Mikrofinanzsektors
  • hohe Portfolioqualität durch professionellen Kreditprozess
  • geringe Kursschwankungen
  • Ertragserwartung über Geldmarktniveau
  • stabiles Wachstum der Mikrofinanzmärkte
  • sinnvolle Ergänzung zu anderen Anlageklassen wie Aktien und Renten
  • diversifizierte Vermögensstruktur
  • professionelles Fondsmanagement

Risiken

  • Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko
  • Risiko des Anteilswertrückgangs wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Vertragspartner (Kreditrisiko)
  • Wechselkursrisiko
  • operationelles Risiko und Verwahrrisiko z.B. durch äußere Ereignisse wie Naturkatastrophen und Geopolitik
  • Liquiditätsrisiko
  • Risiko durch Änderungen rechtlicher Rahmenbedingungen
  • befristete Rücknahmeaussetzung im Ausnahmefall möglich

Eckdaten Anteilklasse A

Leistungen Konditionen
WKN / ISIN

  • A142F2
  • LU1309710678
Auflagedatum

15.12.2015

Mindestanlage

1 Anteil

Ausgabeaufschlag

2,50 %

Laufende Kosten

1,91 %
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.

Ertragsverwendung

Ausschüttend
2020/21, 0,50 EUR (Betrag pro Anteil)

Handelbarkeit

Keine Börsennotierung

Verfügbarkeit

  • Kauf: Einmal monatlich
  • Rückgabe: Halbjährlich (Kündigungsfrist 3 Monate)
Sparplanfähig

Ab 25 EUR monatlich

Fondswährung

EUR

Verwahrstelle

DZ Privatbank S.A.

KVG

IPConcept (Luxemburg) S.A.

Fondsmanager

Frankfurt School Financial Services GmbH

Verkaufsunterlagen

GLS Alternative Investments - Mikrofinanzfonds Verkaufsunterlagen

Rechtlicher Hinweis

Diese Seite hat einzig Informationscharakter.
Alleinige Grundlage für den Kauf von Fondsanteilen sind die Verkaufsunterlagen (der aktuelle Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement sowie der letztverfügbare Halbjahres-und Jahresbericht). Eine aktuelle Version der Verkaufsunterlagen sowie die „Wesentlichen Anlegerinformationen" in deutscher Sprache erhalten Sie kostenlos in Papierfassung bei der Vertriebs- und Informationsstelle, der Verwahrstelle, den Zahlstellen und der Verwaltungsgesellschaft oder auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft.

Sorgfältige Prüfung

An die Stelle starrer, mechanischer Bewertungssysteme stellen wir menschliche Einzelfallentscheidungen. Dieser Grundsatz ist in den Werten der GLS Bank verwurzelt und wird bewusst gelebt.

Das GLS Nachhaltigkeitsverständnis haben wir in unseren Anlage- und Finanzierungsgrundsätzen festgehalten. Sie sind Entscheidungsgrundlage für unser gesamtes Investitions-, Anlage- und Kreditgeschäft.

Mikrofinanz ist für uns die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für Menschen, die sonst keinen Zugang zu klassischen Bankdienstleistungen haben und nicht nur beschränkt auf Mikrokredite an Kleinstkreditnehmer*innen. Für uns gehören dazu finanzielle Basisdienstleistungen wie Kredite, Sparmöglichkeiten, Finanztransaktionen und Versicherungen.
Dieser Vorstellung von Mikrofinanz wollen wir mit dem GLS Alternative Investments - Mikrofinanzfonds Rechnung tragen. Treibende Kraft zur Umsetzung unseres Verständnisses von finanzieller Inklusion ist unser Bekenntnis zum Ursprung der eigenen Gesellschaftsform der GLS Bank als eingetragene Genossenschaft. Schließlich leisten die ersten Volksbanken und Raiffeisenbanken vor mehr als 150 Jahren einen entscheidenden Beitrag zur finanziellen Inklusion von kleinen Handwerker*innen und Kaufleuten sowie der ländlichen Bevölkerung im Deutschen Bund.
Durch die Investition in den Mikrofinanzfonds leisten Sie einen Beitrag zur finanziellen Inklusion vieler Menschen weltweit.
Neben der sozialen Rendite kann eine Investition in den Fonds eine positive monetäre Rendite erzielen. Jedoch ist auch bei Investitionen in den Mikrofinanzbereich der Zusammenhang zwischen Risiko und Rendite zu beachten.
Die Korrelation dieser Anlagen zu klassischen Kapitalmarkt-Angeboten ist grundsätzlich als gering anzusehen.

 

Kreditnehmer*innen in Entwicklungsländern benötigen Finanzdienstleistungen nicht nur zur Finanzierung von unternehmerischer Tätigkeit. Sie dienen auch

  • der Verbesserung der Wohnungssituation,
  • der Finanzierung von sozialen Verpflichtungen,
  • der Finanzierung der Aus-/Weiterbildung der Kinder,
  • der Finanzierung landwirtschaftlicher Güter (Eigennutzung und Verkauf),
  • der Refinanzierung aufgenommener Notkredite aus informellen Quellen (Ablösung der horrenden Zinsaufwände).

Das durchschnittliche Einkommen von Kleinstkreditnehmer*innen steigt nicht unbedingt durch die Vergabe von Mikrokrediten. Aber sie können ihre Lebensumstände deutlich verbessern. Die Kredite sind teilweise zweckgebunden und werden eingesetzt, um z.B. Sanitäranlagen auszubauen, ein Dach zu reparieren oder für die Ausbildung der Kinder und die eigene Weiterbildung. Sie ebnen den Weg in die Selbstständigkeit oder ermöglichen die Aufnahme einer formellen Arbeit. Mittel- bis langfristig hat die Aus- und Weiterbildung der nächsten Generation wahrscheinlich den deutlichsten armutsreduzierenden Erfolg.

Außerdem können sich Kreditnehmer*innen über das Subsistenzniveau, also über die reine Sicherung des Lebensunterhalts hinaus, ein Kapitalpolster schaffen. Nicht sofort gebrauchtes Geld kann als Sparanlage bei Mikrofinanzinstituten sicher verwahrt werden.

 

  1. Kriterien für Mikrofinanz
    Positiv bewertet werden Mikrofinanzangebote, die an den Bedürfnissen der Menschen vor Ort ausgerichtet sind. Auf Basis der Studie „Mikrofinanz in Entwicklungsländern“ hat die GLS Bank Anlagerichtlinien formuliert, die im Kooperationsvertrag mit dem Fondsmanagement festgehalten sind.  
    Prüfende: GLS Bank und Anlagebeirat
  2. Prüfung der Mikrofinanzinstitute
    Jedes Mikrofinanzinstitut (MFI) durchläuft einen umfangreichen ökonomischen sowie sozial-ökologischen Prüfprozess. So bewertet das Fondsmanagement u.a. das Geschäftsmodell, die Risikotragfähigkeit und die soziale Mission des MFI. Zudem prüft es das MFI auf seine Integrität und Identität. Strenge Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Korruption müssen etabliert sein.
    Prüfende: Fondsmanagement (FS Impact Finance)
  3. Prüfung vor Ort
    Vor Ort führt das Fondsmanagement persönliche Gespräche mit der Geschäftsführung, dem Management, Mitarbeitenden und einzelnen Kund*innen des MFI. Damit werden noch offene Punkte in der Prüfung beantwortet und bereits erhaltene Informationen des MFI verifiziert.
    Prüfende: Fondsmanagement (FS Impact Finance)
  4. Investitionsentscheidung
    Das Investment Commitee des Fondsmanagements prüft jedes MFI bevor es eine Investitionsempfehlung abgibt. Im Anschluss entscheidet die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) über die Empfehlung und über die Aufnahme von Kreditverhandlungen.
    Prüfende: Fondsmanagement; KVG (IP Concept)
  5. Monitoring durch Anlagebeirat
    Der Anlagebeirat überprüft die Einhaltung der Anlagerichtlinien und entwickelt diese weiter. Neben der GLS Bank und dem Fondsmanagement sind Experten aus den Bereichen Menschenrechte und Entwicklungszusammenarbeit vertreten. Der Beirat tagt zweimal jährlich.
    Prüfende: Anlagebeirat

Das Fondsmanagement setzt die Anlagerichtlinien und Investitionskriterien des GLS Alternative Investments – Mikrofinanzfonds um und ist damit für das operative Tagesgeschäft des Fonds zuständig. Die FS Impact Finance ist ein spezialisierter und BaFin-regulierter Asset- und Fondsmanager, dessen internationales Team vorrangig in Entwicklungs- und Schwellenländern arbeitet. Die Investment Manager des GLS Mikrofinanzfonds sind unter anderem in Indonesien, Indien, Kenia, Bosnien-Herzegowina und Nicaragua ansässig und verfügen neben langjähriger Erfahrung über ausgeprägte Sensibilität für lokale und regionale Besonderheiten. Klassische Back-Office Funktionen wie Risikomanagement, Portfoliomanagement und Compliance werden im Frankfurter Hauptsitz wahrgenommen; die Büros befinden sich auf dem Campus der Frankfurt School of Finance & Management, welche zugleich die Muttergesellschaft ist. Neben Mikrofinanzierung bietet FS Impact Finance Finanzierungslösungen für andere Nachhaltigkeitsthemen wie erneuerbare Energien, Wiederherstellung intakter Waldlandschaften und Abfall-/Kreislaufwirtschaft.

Er besteht aus Vertreter*innen der GLS Bank, des Fondsmanagements sowie ggf. von der GLS Bank gewählten Expert*innen aus dem entwicklungspolitischen Kontext.

Aufgabe des Anlagebeirats ist es, in regelmäßigen Abständen (zunächst halbjährlich) die Anlagerichtlinien sowie die Zielallokationen des Fonds nach Regionen zu überprüfen und ggf. an aktuelle Entwicklungen anzupassen. Als Basis der Richtlinien gelten stets die Anlage- und Finanzierungsgrundsätze der GLS Bank.

Der Anlagebeirat prüft auf Grundlage des aktuellen Berichtes des Fondsmanagements halbjährlich die Einhaltung der sozial-ökologischen Ausrichtung des Fonds. So soll sichergestellt werden, dass die Kreditvergabe stets im Einklang mit den Anlagerichtlinien erfolgt und eine möglichst positive Wirkung durch eine stets sinnvolle Allokation des Kapitals in verschiedene Regionen erzielt wird. Der Anlagebeirat ist somit das Kontrollgremium des Fonds.

Investitionsbeispiel

Tugende Limited, Uganda

Tugende Limited ist seit dem Jahr 2012 in Uganda tätig. Der Fokus des Mikrofinanzinstituts liegt auf der Leasingfinanzierung von Motorrädern und Equipment für Motorradtaxifahrer*
innen im ländlichen Raum Ugandas.

Das Institut hat sein Angebot in letzter Zeit ausgedehnt. So werden nicht nur Motorradtaxen finanziert, sondern auch Autotaxen (Kleinwagen und Sammeltaxen) sowie Bootmotoren. Bestandskund*innen können zudem auf Finanzierungen für Friseurzubehör, Kühlschränke für Geschäfte und Nähmaschinen zurückgreifen. Die Kund*innen des Instituts profitieren neben der Finanzierung auch von einem umfassenden Kranken- und Lebensversicherungsschutz, der auch für Kinder und Ehepartner greift.

Darüber hinaus verpflichtet Tugende seine Leasingnehmer*innen zu einer Reihe von Seminaren zu den Themen Gesundheit, HIV/Aids, Straßensicherheit sowie Spar- und Investitionsverhalten.
 

Investieren

Damit Sie in den GLS AI – Mikrofinanzfonds investieren können, benötigen Sie ein Wertpapierdepot, z. B. bei der GLS Bank. Über dieses können Sie dann direkt in Ihrem Onlinebanking Fondsanteile ordern. Wenn Sie bereits ein Depot bei einer anderen Bank führen, können Sie natürlich auch darüber Anteile am GLS AI – Mikrofinanzfonds kaufen.

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Für alle
Unsere Berater*innen beraten Sie gerne zu allen Fragen der Depoteröffnung, Telefon +49 234 5797 100. Oder Sie vereinbaren einen persönlichen Beratungstermin in einer unserer GLS Filialen.

Mehr zum GLS Depot

Das Entgelt für die Verwahrung von Wertpapieren abhängig vom Bestand, beträgt 1,19 Promille. Das Entgelt für die Verwahrung von Wertpapieren, die auch im GLS Anlageuniversum enthalten sind, beträgt  0,59 Promille je Wertpapier (inkl. MwSt.). Der Mindestpreis ist 5,95 Euro jährlich, Maximalpreis ist 59,50 Euro (inkl. MwSt.).

Über die weiteren Gebühren (z.B. Kauf, Verkauf von Wertpapieren) informiert unser Preis- und Leistungsverzeichnis.

Ja, Fondssparpläne ab 25 Euro monatlich gibt es für den GLS Bank Aktienfonds, den GLS Bank Klimafonds, den GLS AI Mikrofinanzfonds und den B.A.U.M. Fair Future Fonds. Den Fairworldfonds können Sie mit Raten zwischen 25 Euro und 250 Euro monatlich besparen.

Für alle Fondssparpläne benötigen Sie ein Depot bei der Union Investment. Dieses können Sie telefonisch eröffnen, Telefon +49 234 5797 100.

Eine zusätzliche Möglichkeit der Anlageberatung ist GLS onlineInvest – Ihr digitaler Anlage-Assistent. Damit können Sie selbstständig und jederzeit in nachhaltige und sinnstiftende Fonds investieren. Keine Terminvereinbarung notwendig! Sie können GLS onlineInvest von überall nutzen und sind nicht an unsere Beratungszeiten gebunden.

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Thema Titel Wofür brauchen Sie das? Formulare und Infos
GLS Alternative Investments - Mikrofinanz GLS AI Mikrofinanzfonds Investitionsbericht Hier finden Sie die wichtigsten Informationen dazu, wie der GLS AI Mikrofinanzfonds investiert ist. Download (pdf | 4 MB) (Letzte Aktualisierung - 03.05.2022)
GLS Alternative Investments - Mikrofinanz GLS Alternative Investments - Mikrofinanzfonds Monatsbericht Hier finden Sie die wichtigsten Informationen zum Fonds kompakt zusammengefasst. Download (pdf | 324 KB) (Letzte Aktualisierung - 01.03.2022)
GLS Alternative Investments - Mikrofinanz Studie des Südwindinstitutes e.V. Mikrofinanzen in Entwicklungsländern - Kurzstudie im Auftrag der GLS-Bank Download (pdf | 2 MB) (Letzte Aktualisierung - 22.11.2021)
GLS Anlage- und Finanzierungsgrundsätze Anlage- und Finanzierungsgrundsätze der GLS Bank Die Broschüre informiert über die Anlage- und Finanzierungsgrundsätze der GLS Bank. Download (pdf | 58 KB) (Letzte Aktualisierung - 12.05.2017)